

Gedik Yatırım – Bist Günlük Bülten / 01.06.2023
Piyasa Gündemi
ABD’de borç tavanına ilişkin tasarıya Temsilciler Meclisi’nden onay verilirken, dolar endeksinde yükseliş momentumu gücünü koruyor. Avrupa’nın en büyük ekonomisine sahip Almanya’da açıklanan enflasyon, Avrupa Merkez Bankası’nın sıkılaşmada sona gelindiğine ilişkin beklentileri desteklerken, bugün Euro Bölgesi enflasyon rakamı fiyatlamalarının seyri önemli olacak. Bugün imalat sektörü PMI endeksleri fiyatlamalar ve risk iştahı üzerinde belirleyici olacağından takip edilecek.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 12:00 Euro Bölgesi: TÜFE (Aylık/Yıllık) Önem: Yüksek
• 17:00 ABD ISM İmalat PMI Önem: Yüksek
BIST-100 Güne Başlangıç
Dün Çin cephesinden zayıf gelen veriler sonrası risk iştahının baskı altında kaldığı takip edilirken, bu sabah gelen güçlü verilerle risk iştahında toparlanma çabası ön planda. Yurt içinde ilk çeyrekte büyüme %4 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, volatilitenin ön planda olduğu BIST-100 Endeksi dün %1,30’luk kayıpla günü 4.886,91 puandan tamamladı. ABD borsaları günü satıcılı seyirle kapatırken, ABD vadelilerinde bu sabah negatif seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında yeşil renk hâkim. Avrupa borsalarının güne pozitif açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 20,69 TL – 20,73 TL aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:35 itibariyle 20,75’li seviyelerden işlem görüyor. BIST- 100 Endeksi’nin güne yatay bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Seçim sonrası oluşan pozitif hava dün yerini kar satışlarına bıraktı. Gün içerisinde dalgalı bir seyir izleyen endeks öğleden sonra 4.980 direncini testi sonrası sert satışlarla günü kayıpla kapattı. Kabine ve ekonomi politikalarına ilişkin beklentiler piyasa üzerinde etkili oluyor. Teknik olarak, kısa vadede 4.700 üstünde yükseliş ivmesinin korunacağını düşündüğümüz endekste, gün içi yükselişlerde 4.900 ilk takip edeceğimiz seviye olup, 4.980-5.000 bölgesini güçlü direnç olarak görüyoruz. Bölge üstünde kalıcılık sağlanması halinde 5.100 ve tarihi zirveden başlayan düşüş trendinin geçtiği 5.200 seviyeleri takip edilebilir. Gün içi geri çekilmelerde 4.850-4.770 ve 4.700 destekler olarak takip edilebilir.
Dolar/TL
Yurt içerisinde gayri safi yurt içi hasıla (GSYİH), 2023 yılının ilk çeyreğinde, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %4,0 oranında artış kaydetti. Büyümeye en büyük katkı hizmetler, mesleki, idari ve destek idare hizmetleri ile finans ve sigorta faaliyetlerinden geldi. ABD tarafında ise JOLTS açık iş sayısı nisanda 10,103 bin ile beklentileri aşarken, Fed’in Bej Kitap raporunda ABD’de ekonomik aktivitenin nisanda ve mayıs ayı başında çok az değiştiği belirtildi. Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kalırken, kurda yükseliş eğiliminin dün de devam ettiği görüldü. Bugün yurt içerisinde imalat PMI ve TCMB PPK toplantı özeti. ABD’de ise ADP özel sektör istihdam değişimi ve ISM imalat PMI verileri takip edilecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:30 itibariyle 20,80’li seviyelerden işlem görüyor.
Faizler
10 yıl vadeli hazine tahvil faizi dün %9,09 seviyesinden günü yatayda tamamlarken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi ise 36 baz puanlık yükselişle günü %11,64 seviyesinden tamamladı. Hazine ve Maliye Bakanlığı, haziran ayında toplam 57 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 50 milyar TL’lik iç borçlanma yapılmasını programlamakta. Yurt içerisinde seçim belirsizliğinin ortadan kalkmasının ardından yeni ekonomi yönetiminin açıklanması bekleniyor. Mevcut politikalarda TCMB’nin Liralaşma stratejisi ve parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini artırmaya yönelik iletişim politikası tahvil faizleri üzerinde etkili olmaya devam ediyor. TCMB’nin menkul kıymet tesisine yönelik regülasyonları önümüzdeki süreçte de tahvil piyasalarında yakından izlenecek.