Şeker Yatırım – Akbank (AKBNK) 1Ç23 Bilanço Analizi

Beklentilerin hafif üzerinde sonuçlar. Hedef fiyat 27,02 TL’den 26,16 TL’ye indirildi.

Akbank 1Ç23 solo finansal sonuçlarında beklentilerin hafif üzerinde 10,711 milyon TL net kar açıkladı. (Çeyreksel bazda %51 azalma).

Ticari kar, kredi karşılıkları ve faaliyet giderleri beklentimizden iyi gelmiştir. Ancak çekirdek bankacılık gelirleri beklentimizden düşük gerçekleşmiştir.

Banka yönetimi 2023 yılı operasyonel bütçesinde değişikliğe gitmemiştir.

Hisse için önemli bir etki beklemiyoruz. 2023-2025 ücret ve komisyon gelirleri ve faaliyet giderleri tahminlerimizi yukarı yönlü, vergi karşılıklarını ise aşağı yönlü revize etmemiz sebebiyle net kar beklentimizi ortalama %5 azaltıyoruz ve 27,02 TL olan hedef fiyatımızı 26,16 TL olarak güncelliyoruz. Yeni hedef fiyatımızın %55 artış potansiyeli bulunmaktadır. “AL” tavsiyemizi koruyoruz.