Ziraat Yatırım – Akçansa Çimento (AKCNS) 4Ç22 Bilanço Analizi

Akçansa 4Ç22’de Beklentilere Paralel Sonuç Açıkladı…

Akçansa’nın 4Ç2022’deki ana ortaklık net dönem karı yıllık %107 oranında artarak 361,5mn TL’ye yükselmiştir. Bizim beklentimiz Şirket’in bu çeyrekte 385mn TL kar elde edebileceği yönündeyken, piyasanın ortalama kar beklentisi 358mn TL idi.

Dördüncü çeyrek karı sonrasında Akçansa’nın 2022’deki ana ortaklık net dönem karı 1.521mn TL olmuştur. Şirket 2021’de 303,6mn TL ana ortaklık net dönem karı elde etmişti.

Akçansa’nın hedef hisse fiyatını, iskonto oranındaki düşüş, tahminlerde yapmış olduğumuz revizyonlar ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak 55,60TL’den 81,50TL’ye revize ediyoruz. Akçansa, güncellediğimiz hedef hisse fiyatımıza göre %26,7 oranında iskontolu işlem görmektedir. Bu nedenle, Akçansa ile ilgili daha önceki “EKLE” önerimizi “AL” olarak değiştiriyoruz.