Gedik Yatırım – Bist Günlük Bülten / 26.04.2023

Piyasa Gündemi
Sıkılaşmanın devam edeceği ve resesyon endişeleri gibi gündemdeki ana risk başlıklarına ek olarak ABD’de finansal sonuçlarını açıklayan First Republic’in mevduatlarının beklentilerin üzerinde düşüş kaydetmesi bankacılık kaynaklı endişeleri yeniden artırdı. Orta ölçekli bankalara ilişkin artan endişeler küresel risk iştahı üzerinde baskı oluşturdu. Bu sabah First Republic Bank 50 milyar dolar ila 100 milyar dolarlık varlıkları elden çıkarmayı değerlendirdiği haberi öne çıkıyor.

Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
* 15:30 ABD – Dayanıklı Mal Siparişleri Önem: Yüksek
* 15:30 ABD – Toptan Stoklar Önem: Orta

BIST-100 Güne Başlangıç
First Republic’in mevduatlarının beklentilerin üzerinde düşüş kaydetmesi orta ölçekli bankalara ilişkin endişeleri yeniden artırırken, küresel hisse piyasalarında dün satıcılı bir seyir etkili oldu. Gün sonuna doğru satış baskısının artış kaydettiği BIST-100 Endeksi dün günü %2,62 oranında kayıpla 4.891,01 puandan tamamladı. ABD borsaları günü %1’leri aşan kayıplarla tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah toparlanma çabası etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. Avrupa borsalarının güne hafif satıcılı açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 19,41 – 19,42 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:35 itibariyle 19,43’lü seviyelerden işlem görüyor. BIST-100 Endeksi’nin güne yataya yakın bir açılışla başlamasını bekliyoruz.

BIST-100 Strateji
Günün ikinci yarısında BIST-100 Endeksi’nde satışların hız kazandığı ve psikolojik öneme sahip 5.000 puan desteğinin kırıldığı görüldü. Nisan ayının ilk haftasında güçlü bir destek olarak çalışan 4.890 seviyesinin hemen üzerinde günü tamamlayan endekste 4.890 altındaki fiyatlamalarda satıcılı seyrin devamı beklenebilir. Bu durumda 4.830 – 4.790 – 4.750 ve 4.690 seviyeleri gündeme gelebilir. 4.890 seviyesinin destek olarak çalışmaya devam etmesi ve tepki alımlarının gözlenmesi halinde ise 4.930 – 4.975 ve 5.000 seviyeleri kısa vadeli direnç noktalarıdır. Endekste 5.000 puan altında kalındığı sürece yükselişlere karşı temkinli yaklaşılmalıdır. 5.000 üzerinde 50 günlük hareketli ortalama (5.080) ve 5.140 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır.

Önemli Sektör Şirket Haberleri
TAV HAVALİMANLARI / TAVHL 25.04.2023 18:19:58 Şirket, 1Ç23’de 5.060 mn TL satış geliri (kons: 4.958 mn TL), 871 mn TL FAVÖK (kons: 918 mn TL) ve 919 mn TL net zarar (kons: -652 mn TL) açıklamıştır. (SINIRLI NEGATİF)

Dolar/TL
Yurt içerisinde veri akışının sakin seyrettiği bir günü geride bıraktık. ABD tarafında yeni konut satışları martta %9,6 artışla 683 bine yükselerek beklentileri aşarken, tüketici güven endeksi nisanda bir önceki aya göre 2,7 puan azalış kaydederek 101,3 seviyesine geriledi. ABD’de konut fiyat endeksi şubatta aylık %0,5 ve yıllık %4,0 artış kaydederek beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Açıklanan verilerin kur fiyatlamasına etkisi olmazken, gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetti. Dolar endeksi ise sınırlı da olsa değer kazandı. Bugün yurt içerisinde önemli bir veri akışı bulunmuyor. ABD tarafında ise dayanıklı mal siparişleri ve toptan stoklar izlenecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:30 itibariyle 19,43’lü seviyelerde yatay seyirlerde hareket ediyor.

Faizler
10 yıl vadeli hazine tahvil faizi dün 5 baz puanlık artışla günü %12,12 seviyesinden tamamlarken, 2 yıl vadeli tahvil faizi ise 23 baz puanlık düşüşle günü %14,12 seviyesinden tamamladı. Tahvil piyasaları üzerinde TCMB’nin menkul kıymet tesisine yönelik uygulamalarının etkili olmaya devam ettiğini söyleyebiliriz. Mevcut durumda uzun vadeli tahvil faizleri ile enflasyon arasındaki makas açık kalmaya devam ediyor. Enflasyonda yıllık bazda düşüş devam etmekle birlikte %50,51 düzeyinde seyrin devam ettiğini görüyoruz. Yarın TCMB faiz kararı açıklanacak olup, beklentimiz politika faizinin %8,5 düzeyinde sabit tutulması yönünde. ABD tarafında ise ABD 10 yıl vadeli tahvil faizi hafta başından itibaren düşüş eğilimi göstermekte olup %3,40’lı seviyelerde hareket ediyor.