Ziraat Yatırım – Çimsa Çimento (CIMSA) 4Ç22 Bilanço Analizi

Çimsa 4Ç22’de 457mn TL Ana Ortaklık Net Dönem Karı Elde Etti..

Çimsa’nın 4Ç2022’deki ana ortaklık net dönem karı yıllık %18,1 oranında artarak 456,9mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bizim beklentimiz Şirket’in bu çeyrekte 409mn TL kar elde edebileceği yönündeyken, piyasanın ortalama kar beklentisi 296mn TL idi.

Dördüncü çeyrek karı sonrasında Şirket’in 2022’deki ana ortaklık net dönem karı 2021 yılına göre %238 oranında artarak 3.432mn TL’ye çıkmıştır.

Çimsa’nın hedef hisse fiyatını, iskonto oranındaki düşüş, tahminlerde yapmış olduğumuz revizyonlar ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak 90,50TL’den 128,00TL’ye yükseltiyoruz. Çimsa, güncellediğimiz hedef hisse fiyatımıza göre %12,3 oranında iskontolu işlem görmektedir. Bu nedenle, Çimsa ile ilgili daha önceki “EKLE” önerimizi koruyoruz.