QNB Finansinvest – Günlük Bülten / 15.03.2023

ABD’de Şubat ayı enflasyon verileri yıllık bazda beklentiler dahilinde gerçekleşti. Yıllık manşet enflasyon %6,4’ten %6’ya, yıllık çekirdek enflasyon ise %5,6’dan %5,5 seviyesine geriledi. Aylık çekirdek enflasyon ise %0,4 olan beklentilerin hafif üzerinde %0,5 seviyesinde açıklandı. Bir yandan Fed enflasyon ile mücadele kapsamında sıkı para politikası uygulama isterken, ABD’de banka iflası ile son dönemde artan finansal riskler Fed’i faiz artırım kararı için düşündürebilir. Fed fon faiz vadelilerine göre, Fed’in bu ay 25 baz puanlık bir faiz artışı yapma olasılığı daha yüksek görünüyor. Ancak bankacılık sektöründe yaşanan kriz nedeniyle Fed’in bu toplantıda faizleri sabit bırakıp pas geçebileceğine yönelik beklentilerin de mevcut olduğunu belirtelim. ABD borsaları kısa vadeli dip seviyelerden toparlanma çabası gösteriyor. BIST 100’de ise kısa vadeli desteklerin de aşağı geçildiğini görüyoruz. Endekste ana destek olarak 5054 seviyesi önemle takip edilebilir.

Borsa İstanbul
BIST 100 Endeksi baskılı seyrine devam ediyor. Endeks 5220 olan kısa vadeli destek seviyesinin de altına geri çekildi ve günü %2,2 oranında kayıpla tamamladı. Endeksin güne bu sabah yurtdışı borsalardaki tepki hareket ile daha sakin yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste 5220 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzeri tepki açısından takip edilebilir. Sonraki direnç ise 5348 seviyesinde bulunuyor. 5054 ana destek konumunda iken, endeksin bu seviye üzerinde kalabilmesi önemli.

Sabit Getirili Menkul Kıymetler
İçeride tahvil-bono faizleri sakin bir seyir izledi. ABD tahvil faizleri yaşanan sert düşüşün ardından yukarı tepki gösteriyor. Ancak son bir ayın en düşük seviyelerinde hareket ettiğini belirtelim. TR gösterge tahvil faizinde %11, 10 yıllık tahvilde %12 destek olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi son durumda 534 seviyesine yükseldi.

Döviz
EUR/USD, ABD’de açıklanan enflasyon verilerinin 1,07 desteğinin üzerinde yukarı tepki gösteriyor. Paritede 1,07’nin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü. Yarın ECB’den faiz kararı artırım beklentileri Euro’ya destek sağlayabilir. 1,08 direnç olarak öne çıkıyor; aşılması yükselişin devamı için öne çıkıyor. 1,06 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Son günlerde dolar endeksinde yaşanan geri çekilme dolar kuru tarafında etkin olmadı. Dolar kurunda kademeli yükseliş eğilimi korunuyor. 18,93 desteğinin üzerinde 19 ilk etapta direnç olarak izlenebilir.

Emtia
Petrol fiyatları kısa vadeli destek seviyelerinden yukarı tepki verirken, dip oluşum çabası gösteriyor. Brent petrolde 78 dolar destek iken, 83,80 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatlarında ABD tahvil getirilerindeki geri çekilme ile sert yukarı yönlü tepki gerçekleşmişti. 1890 ve 1900 dolar dirençlerini aşan altın onsta güçlü görünüm korunuyor. 1890 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1900 dolar desteğinin üzerinde 1920 ve 1930 dolar hedef dirençler olarak izlenebilir. Gram altın, dolar kurunun ve altın onsun yukarı hareketinden destek buluyor. 1144 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor. 1161 TL desteğinin üzerinde 1172 TL direncine doğru yükseliş gösterebilir.

Yatırım Fonları
BIST 100 Endeksi’nin kısa vadede 5054 desteğinin üzerinde kalması önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.