Yatırım Finansman – Teknik Bülten / 03.07.2023

Küresel Piyasalar ve BİST100
Küresel piyasalar geçtiğimiz haftayı kuvvetli kapattı ve S&P500 endeksi son bir yılın zirvesinde kapanış gerçekleştirdi ve yılın ilk yarısını da tamamlamış olduk. Faizlerdeki yüksek seyir ve Fed-ECB-BoE üçlüsündeki şahin tona karşın yılın ikinci çeyreği için kar beklentileri olumlu. Yine de fon yöneticilerinden yılın ikinci yarısına dair uyarılar geliyor. İçeride geçen hafta bayram nedeniyle 1,5 gün açık kalan piyasalarda borsada rekor tazelemeye devam ettik. Önceki hafta ile beraber değerlendirirsek yabancı ilgisinin sürdüğünü tahmin ediyoruz. BİST100’de 2022 yılını yaklaşık 7,1 F/K ile tamamladık ve cari F/K düzeyimiz 5,6 seviyesinde. Buna ek olarak 2023 yılı kar tahminleri ile hesaplanan beklenen F/K düzeyi ise 5,9. Bu da çarpan bazında endeksin 2022 yılı sonuna göre daha cazip olduğuna işaret ediyor. BİST100 endeksinde teknik olarak 5700, 5490 ve 5350 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 5850, 6000 ve 6300 dirençleri takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 487 puandan başlıyor.

Günlük hisse önerilerimiz: SELEC, TMSN, VESBE, IPEKE

Haftalık hisse önerilerimiz: ALKIM, SISE, ZOREN, VAKBN

Dirençler 5700 5850 6000
Destekler 5490 5350 5200

VIOP-Endeks 30 Sözleşmesi (Aktif Kontrat)
Geçtiğimiz haftayı 6628 puan seviyesinden tamamlayan Ağustos vade endeks kontratında teknik göstergelerdeki olumlu seyir devam etmekte. 6700 puan seviyesi kritik direnç olarak karşımıza çıkmakta. Olası geri çekilmelerde 6450 destek olarak takip edilebilir.

Dirençler 6700 6750 6800
Destekler 6450 6300 6200

Dolar/TL
TCMB faiz kararı ardından TL üzerinde devam eden baskı ile yükselen Dolar/TL’de 26,00 bölgesindeki dengelenme isteği sürmekte. Opsiyon piyasası TL’deki baskının sürdüğüne işaret ediyor. Bayram içerisinde kısmen volatil kalan kurda yeni haftaya 26,00 üzerinde başlıyoruz.

EUR/USD
50 günlük ortalaması üzerinden tepki alan EURUSD paritesi 1,09 direnç bölgesinde tutunma devam ediyor. Bugün açıklanacak olan ABD ISM imalat PMI verisi ile volitiliteye neden olabilir. Teknik olarak 1,0980 – 1,10 bölgesin direnç olarak izleyebiliriz. Olası geri çekilmede ise 1,0850 destek olarak karşımıza çıkmakta.

Ons Altın
Ons altında, Çin Caixin İmalat PMI verisinin ardından 4 saatlik grafiklerde yatay pozitif bir momentum var. Yine de 1816 $/ons’dan gelen yükselen trendin kanal alt bant seviyesi olan 1943 $/ons aşılabilmiş değil. 1910 – 1895 $/ons bandı gün içi destek olarak takip edilebilir. 22 ve 50 –g ortalamalara tepkiler zayıf kalıyor.

Petrol
Küresel risk iştahındaki yükseliş ve OPEC+’dan yeni üretim kesintisi sinyalleriyle Brent petrolde diplerden alım takip ediyoruz. Teknik olarak 74,40 Dolar üzerinde yukarı yönlü görünüm devam etmekte. 77 – 78 Dolar bandı kırılmadığı sürece yükselişin sınırlı kalması beklenebilir.