QNB Finansinvest – Günlük Bülten / 13.02.2023

Son dönemde bazı Fed üyeleri Banka’nın enflasyonu düşürmesinin uzun bir mücadele olabileceğini, faiz oranlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceğini belirtiyor. Buna paralel Fed’den Mart ayına dair faiz artırım beklentileri 25 baz puan civarında şekilleniyor. Doların güçlenme eğilimi ile risk alma iştahının kısmen düştüğünü söyleyebiliriz. Yarın ABD’de açıklanacak olan Ocak ayı enflasyon verilerinin seyri önemli olacak. Yıllık manşet enflasyonun %6,5’ten %6,2’ye, çekirdek enflasyonun ise %5,7’den %5,5 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Öte yandan; hafta içerisinde Euro Bölgesi ve ABD’de sanayi üretimi, Euro Bölgesi’nde GSYH büyümesi, ABD’de konut verileri, perakende satışlar takip edilecek.
“Kahramanmaraş merkezli gerçekleşen ve çevre illeri etkileyen depremlerde hayatını kaybedenlere Allah’tan rahmet, yakınlarına başsağlığı ve yaralılara acil şifalar dileriz. Ülkemize geçmiş olsun.”

Borsa İstanbul
Borsa İstanbul tarafından geçtiğimiz hafta Çarşamba günü yapılan açıklama: Deprem felaketi sonrasında yaşanan volatilite artışı ve olağandışı fiyat hareketleri nedenleriyle Borsamız piyasalarının güvenilir, şeffaf, etkin, istikrarlı, adil ve rekabetçi bir şekilde işleyişini teminen, Borsa İstanbul A.Ş. Borsacılık Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Yönetmeliği’nin 39 uncu maddesinin 1 inci fıkrası uyarınca Pay Piyasası ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası bünyesindeki Pay ve Pay Endeksi Türev Pazarlarının 8 Şubat 2023 tarihinde saat 11:00 itibarıyla 5 iş günü süreyle (14 Şubat 2023 akşamına kadar) kapatılmasına ve kapatılan pazarlarda sağlıklı fiyat oluşumuna imkan sağlamayan düşük işlem hacmi de dikkate alınarak 8 Şubat 2023 tarihinde gerçekleştirilen tüm işlemlerin BİAŞ Yönetmeliğinin ‘Emirlerin ve İşlemlerin Borsa Tarafından İptali’ başlıklı 33 üncü maddesinin 1-c bendi uyarınca iptal edilmesine karar verilmiştir.

Sabit Getirili Menkul Kıymetler
İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izliyor. ABD tahvil faizleri Fed’den faiz artırım beklentileri ile yukarı yönlü baskı altında. Gösterge tahvil faizinde %11 destek, 10 yıllık tahvilde ise bu seviye direnç olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 549 seviyesine yükseldi.

Döviz
Fed’in sıkı para politikasının devamına yönelik beklentiler ile dolar hem gelişmiş hem de gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında değer kazanma eğilimi gösterdi. EUR/USD 1,07’nin üzerinde güç kaybına uğruyor. 1,07’nin altında 1,0630 destek konumunda. Yarınki ABD enflasyon verilerinin geri çekilmesi halinde parite yukarı tepki gösterebilir. 1,08 direnç iken, bu seviyenin üzeri tepkinin devamı için izlenebilir. Dolar kuru 18,80-18,85 bandındaki seyrine devam ediyor. Kurda 18,80’in üzerinde 18,85 sonraki direnç seviyesidir. 18,85’in altında hareket etmesi TL’de baskının ileri taşınmaması açısından öne çıkıyor. 18,70 ana destek olarak izlenebilir.

Emtia
Petrol fiyatlarında yukarı tepki sonrasında kısa vadeli görünüm olumlu hale geldi. Brent petrolde 83,70 dolar destek iken, 87 dolar ise direnç seviyesidir. Altın onsun 1860 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi kısa vadeli tepki adına öne çıkıyor. 1890 dolar ilk planda direnç konumunda. 1850 dolar ikincil destek olarak izlenebilir. Gram altın kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 1142 TL direnç olarak izlenebilir. 1120 TL ise destek seviyesidir.

Yatırım Fonları
BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm zayıf. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.