Oyak Yatırım – Model Portföy / 23.02.2024

AKCNS’yı son model portfoy revizyon tarihimiz olan 15 Ocak kapanışından beri sergilediği %15.1’lik mutlak getirinin etkisiyle portföyden çıkarıyoruz. Bunun yanı sıra CIMSA’yı (i) SBS sonuçlarının tam konsolidasyonu (ii) kur farkı gelirleri katkısı ve (iii) iyileşen net borç/FAVÖK oranı sayesinde desteklenen güçlü 4Ç23 karlılık beklentimizle model portföyümüze dahil ediyoruz. Hisse, 2024 tahminlerimize göre 8,4x F/K ve 8,1x FD/FAVÖK çarpanlarında işlem görmektedir.

Model portföyümüzün son gözden geçirmemizden beri mutlak getirisi %12.5 olmasına rağmen BIST100 getirisi olan %16.2’nin gerisinde kalmıştır. Güncel model portföyümüz ISCTR, YKBNK, TCELL, FROTO, BIMAS, KCHOL, KRDMD, ANSGR, TRGYO, CIMSA, ALBRK, TTRAK ve MAVI’yi içermektedir.