Ziraat Yatırım – Ereğli Demir Çelik (EREGL) 4Ç22 Bilanço Analizi

Erdemir, 4Ç2022’de 3.175mn TL ile Beklentilerin Üzerinde Ana Ortaklık Net Dönem Karı Elde Etti.

Erdemir’in 4Ç2022’deki ana ortaklık net dönem karı hem bizim beklentimiz olan 2.410mn TL’nin hem de 2.350mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiş ve 3.175mn TL (206,6mn USD) olmuştur. Tahminimizdeki sapmada faaliyet karının beklentimizin altında gerçekleşmesine karşın tahminimizden yüksek vergi geliri (3.960mn TL) kaydedilmesi etkili olmuştur. Şirket geçen yılın aynı döneminde 4.723mn TL (409mn USD) ana ortaklık net dönem karı elde etmişti.

Erdemir’in hedef hisse fiyatını, tahminlerimizdeki güncellemeler ve piyasa çarpanlarındaki değişikliklere bağlı olarak 35,30TL’den 47,60TL’ye yükseltiyoruz ve hisse için daha önceki “EKLE” önerimizi koruyoruz.